GENFIT Announces Pricing of Global Offering and Approval to List on Nasdaq Global Select Market

Lille (France), Cambridge (Massachusetts, United States), March 27, 2019 – GENFIT SA (Euronext: GNFT – ISIN: FR0004163111) (“GENFIT” or the “Company”), a French biopharmaceutical company focused on discovering and developing drug candidates and diagnostic solutions targeting liver diseases, in particular those of metabolic origin, and hepatobiliary diseases, today announced the pricing of its global offering to specified categories of investors of an aggregate of 6,650,000 new ordinary shares, comprising an offer of 6,150,000 ordinary shares in the form of American Depositary Shares, each representing one ordinary share (“ADSs”), at an offering price of $20.32 per ADS (the “ADS Offering”) and a concurrent private placement of 500,000 ordinary shares in Europe (including France) and other countries outside of the United States at the corresponding offering price of €18.00 per ordinary share (the “European Private Placement,” and together with the ADS Offering, the “Global Offering”), for aggregate gross proceeds of approximately $135.1 million before deducting underwriting commissions and expenses payable by the Company. In addition, GENFIT has granted the underwriters for the Global Offering (the “Underwriters”) a 30-day option to purchase up to 997,500 additional ADSs and/or ordinary shares on the same terms and conditions, representing 15% of the ADSs and/or ordinary shares to be issued by the Company in the Global Offering (the “Underwriters’ Option”). All of the ADSs and ordinary shares in the Global Offering are being offered by GENFIT....

(English)

GENFIT annonce le succès de son introduction en bourse sur le Nasdaq dans le cadre d’une offre globale d’American Depositary Shares aux États-Unis et d’un placement privé d’actions

Lille (France), Cambridge (Massachusetts, États-Unis), le 27 mars 2019 – GENFIT SA (Euronext : GNFT - ISIN : FR0004163111), société biopharmaceutique de phase avancée focalisée sur la découverte et le développement de solutions thérapeutiques et diagnostiques innovantes dans le domaine des maladies du foie, notamment d’origine métabolique, annonce aujourd’hui le succès de son introduction en bourse sur le Nasdaq Select Global Market dans le cadre d’une augmentation de capital de 6.650.000 actions nouvelles dont la souscription est réservée à une catégorie de personnes comprenant (a) 6.150.000 actions ordinaires sous la forme d’American Depositary Shares (« ADSs ») - chacune d’entre elles représentant une action ordinaire (l’ « Offre d’ADS ») et (b) 500.000 actions ordinaires dans le cadre d’un placement privé en Europe (y compris la France) et dans d’autres pays en dehors des États-Unis (le « Placement Privé » et, ensemble avec l’Offre d’ADS, l’ « l’Offre Globale »), pour un montant brut total d’environ 135,1 millions de dollars, équivalent à 119,7 millions d’euros[1], avant déduction des commissions, frais et dépenses à payer par la Société. [1] Sur la base du taux de change publié par la Banque Centrale Européenne au 26 mars 2019 de 1 euro = 1,1291 dollar U.S....

Accéder au communiqué de presse

(français)