>> 30% Rendite? Gut möglich... mit Dividenden-Gewinner-Aktien

2023 war in vielerlei Hinsicht ein Rekordjahr. Es gab rekordschnelle Zinsanhebungen, es gab rekordzügige Einbrüche am Immobilien-Markt, es gab rekordverdächtige Nutzerzahlenanstiege bei OpenAI und Mark Zuckerbergs Twitter-Alternative Threads und natürlich neue Rekordstände an den Börsen. Und dann war da noch der beinahe Rekord an Underperformance der Nebenwerte gegenüber den großen Technologie-Werten. Was alles irgendwie miteinander zusammenhängt.

Als Fazit für 2023 bleibt einmal mehr festzuhalten, dass die richtige Aktien-Auswahl ganz entscheidend dafür ist, mit welcher Rendite man am Ende aus dem Rennen geht. Wer auf Medizin-Technik oder Energie-Werte gesetzt hat, dürfte kein gutes Jahr gehabt haben, wer hingegen seinen Schwerpunkt bei Künstlicher Intelligenz oder den „Magnificent Seven“ gelegt hatte, dürfte sich die größten Weihnachtsgeschenke geleistet haben können.

So oder so, am willkürlich gesetzten End- und Startpunkt, also dem Jahreswechsel, werden die Karten neu gemischt. Und auch wir blicken zurück auf ein bewegtes Jahr, das durchaus satte zweistellige Renditen zu bieten hatte abseits der Trend-Themen und -Aktien.

Ihr lest gerade eine neue Ausgabe des „Geldanlage-Reports von Armin Brack“ (auch wenn diese Ausgabe nicht aus seiner Feder stammt) und Armin verfasst einen wöchentlich erscheinenden Börsenbrief namens „Gewinner-Aktien“. Darin verfolgt er eine konsequente Strategie und arbeitet eine bewährte 10 Punkte-Checkliste ab, um die wirklichen „Gewinner-Aktien“ herauszufiltern.

Die aussichtsreichsten Kandidaten dieses Checks auf fundamentale Qualität und charttechnische Ausgangslage nimmt Armin ins „Gewinner-Aktien“-Depot auf. Die Abonnenten seines Börsenbriefs müssen dann nur noch entscheiden, ob sie der Argumentation von Armin folgen können und ob die Aktie für sie ebenfalls so attraktiv aussieht und damit als Investment infrage kommt.

Abonnenten des Börsenbriefs erhalten aber noch mehr, denn seit gut 1,5 Jahren erscheint 14-tägig eine separate Dividenden-Ausgabe als kostenlose Ergänzung, die von mir betreut (Michael C. Kissig) wird. Ziel ist der langfristige Vermögensaufbau mit attraktiven Dividenden-Werten. Dabei geht es nicht alleine um die Dividendenrendite, sondern um die Auswahl von Unternehmen, die langfristig die beste Gesamtrendite aus Kursentwicklung und Dividenden-Ausschüttung erzielen.

Das Depot startete am 22. April 2022 und weist aktuell eine Gesamtrendite von 24,1% aus und umfasst lediglich acht Werte, ist also stark fokussiert. Dabei erwies sich 2022 als Startpunkt nicht gerade ideal, denn die Börsentalfahrt nahm gerade so richtig Fahrt auf. Solche Korrekturen kommen öfter vor, als man denkt, in etwa alle 2 Jahre. Die viel beschworenen Crashs hingegen viel seltener – auch wenn sich mit 2000, 2008 und 2020 drei heftige in gerade mal 20 Jahren gehäuft haben.

(Auch) das Dividenden-Depot hatte zu kämpfen und schloss das Jahr 2022 mit einem Minus von 6,8% ab. Damit lag es sehr deutlich unter der angepeilten zweistelligen durchschnittlichen Jahresrendite von „mindestens 10%“. Insbesondere die letzten Dezembertage hatten die Kurse und damit die Gesamtrendite stark in den Keller gedrückt.

Die größte Position im Depot war Blackstone, der weltgrößte Alternative Asset Manager mit inzwischen gut 1 Bio. US-Dollar an Assets under Management. Blackstone war nicht nur die erste Aktie, die wir ins Dividenden-Depot aufgenommen hatten, sondern dank des Kursrückgangs verdoppelten wir die Position nach einigen Wochen zu deutlich niedrigeren Kursen. Der Kurs fiel weiter und am Jahresende war es unsere mit Abstand schlechteste Position mit einem Minus von 25%.

Blackstone ist die einzige Position im Depot, die bis heute „überlebt“ hat. 2023 war ein Jahr der Umbrüche. Defensive Konsumwerte liefen prächtig und die starken Marken konnten die Inflation durch satte Preisanhebungen kompensieren. Doch die hohen Zins- und Preissteigerungen haben letztlich die Konsumenten überfordert und so wechselten sie vermehrt auf Billiganbieter. Ganz besonders schlecht lief der Immobilien-Sektor und wir haben unsere REITs frühzeitig aussortiert. Im Nachhinein eine gute Entscheidung, denn mit Blackstone haben wir den weltgrößten Landlord im Depot und damit ausreichend „Immobilien-Exposure“.

In der „kleinen Finanzkrise“ im Frühjahr haben wir gezielt aufgestockt und einen Wettbewerber von Blackstone sowie eine Business Development Company mit deutlich zweistelliger Dividendenrendite ins Depot geholt. Zudem haben wir gleich drei Dividenden-Wachstumswerte ergänzt, die zwar keine üppigen Dividendenrenditen beisteuern, aber ihre Dividenden pro Jahr zweistellig steigern.

Insgesamt ist unser Dividenden-Depot am Jahresende ausgewogen positioniert und dürfte auch für den in 2024 anstehenden Zinssenkungszyklus gut gerüstet sein.