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Bonus Cap 26 2019/12 auf Société Générale: Gutes Quartalsergebnis, aber Margendruck - Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in die Socit Gnrale-Aktie (ISIN FR0000130809/ WKN 873403) ein Bonus Cap-Zertifikat 26 2019/12 (ISIN DE000DD802U0 WKN) DD802U mit dem Basiswert Socit Gnrale vor.
Socit Gnrale habe fr das dritte Quartal 2018 ein bereinigtes EBT (Gewinn vor Steuern) von 1,79 Mrd. Euro nahezu auf Vorjahresniveau berichtet, damit jedoch die Erwartung um 8% bertroffen. Hierfr sei hauptschlich die gute Entwicklung im Internationalen Retail Banking, mit dem Fokus auf die Region Zentral- und Osteuropa, und das Corporate Center (Treasury) verantwortlich gewesen. Der Ausblick hinsichtlich der Risikokosten fr 2018 sei auf 20 bis 25 (zuvor: 25 bis 30) bps angepasst worden. Das Management erwarte sogar, das untere Ende der Bandbreite zu erreichen. Im Retail Banking in Frankreich habe erneut das Niedrigzinsumfeld und der intensive Wettbewerb belastet, sodass trotz einer Ausweitung des Kreditvolumens das Zinsergebnis erneut gesunken sei. Dahingegen habe das Unternehmen im Aktiengeschft, mit einer weltweit fhrenden Position im Derivategeschft, einen deutlichen Ertragszuwachs berichtet.
Fr die Aktie spricht unseres Erachtens die im Vergleich und historisch attraktive Bewertung auf Basis des KGV (Kurs-Gewinn-Verhltnis), dem Wachstum in Zentral- und Osteuropa und das insgesamt funktionierende Geschftsmodell, so das DZ BANK-Derivate-Team. Im Vergleich zu den anderen franzsischen Grobanken verfge Socit Gnrale aber ber hhere Risiken aus Rechtsstreitigkeiten sowie ber ein volatileres Geschftsmodell.
Als alternative Anlagemglichkeit zu einer Direktanlage in der Aktie stnden verschiedene Zertifikate mit dem Basiswert Socit Gnrale zur Verfgung, z.B. Bonuszertifikate.
Klassische Bonuszertifikate seien je nach Laufzeit und in Abhngigkeit von den unterschiedlichen Merkmalen des zugrunde liegenden Basiswertes mit eine r spezifischen Barriere und einem anfangs festgelegten Bonusbetrag ausgestattet. Anleger htten die Chance auf Auszahlung mindestens eines festen Bonusbetrages am Laufzeitende, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine anfangs festgelegte Kursschwelle, die so genannte Barriere, niemals berhre oder unterschreite. Das bedeute, dass Anleger am Ende der Laufzeit auch dann mindestens den Bonusbetrag ausbezahlt bekommen knnten, wenn der Basiswert whrend der Laufzeit des Zertifikates eine leicht negative Wertentwicklung aufweise. Voraussetzung hierfr sei allerdings, dass die Barriere nicht berhrt oder unterschritten worden sei.
Werde diese Barriere whrend der Laufzeit jedoch einmal berhrt oder unterschritten, wrden Anleger mit dem Bonuszertifikat Verlustrisiken tragen, die mit einer Direktinvestition in den zugrunde liegenden Basiswert vergleichbar seien.
Ansprche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (im Fall einer Aktie: Z.B. Stimmrechte, Dividenden) stnden dem Anleger nicht zu. Whrend der Laufzeit erhalte der Anleger keine Zinsen oder sonstigen Ertrge. Der Anleger erleide einen Verlust, wenn der Rckzahlungsbetrag niedriger sei als der gezahlte Kaufpreis. Ein gnzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals sei mglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn der Emittent eines Bonuszertifikats seine Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne.
Ein Bonuszertifikat eigne sich somit fr Anleger, die in erster Linie eine Seitwrtsbewegung des zugrunde liegenden Basiswertes erwarten wrden, eine positive Rendite anstreben wrden und in der Lage seien, etwaige Verlustrisiken zu tragen.
Bei Bonuszertifikaten mit Cap liege der Unterschied zu klassischen Bonuszertifikaten darin, dass der Rckzahlungsbetrag nach oben hin auf den Bonusbetrag, der auch Hchstbetrag genannt werde, begrenzt sei. D.h. eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts ber den Cap (obere Preisgrenze) hinaus erfolge nicht.
Das Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DD802U zahle am Ende der Laufzeit (31.12.2019) einen Bonusbetrag in Hhe von 42,00 EUR, sofern die Socit Gnrale-Aktie whrend der Beobachtungstage (05.06.2018 bis 20.12.2019) immer ber der Barriere von 26,00 EUR notiere.
Steige der Kurs der Socit Gnrale-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenze) von 42,00 EUR hinaus, so partizipiere der Anleger des Zertifikats daran nicht.
Notiere die Socit Gnrale-Aktie an mindestens einem Zeitpunkt whrend der Beobachtungstage (05.06.2018 bis 20.12.2019) auf oder unter der Barriere von 26,00 EUR, erhalte der Anleger am Laufzeitende eine Rckzahlung, deren Hhe vom Schlusskurs der Socit Gnrale-Aktie am 20.12.2019 (Referenzpreis) abhnge.
Der Rckzahlungsbetrag in EUR entspreche dem Referenz preis unter Bercksichtigung des Bezugsverhltnisses von 1,00. Die Rckzahlung sei auf den Hchstbetrag von 42,00 EUR begrenzt.
Eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung der Socit Gnrale-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenze) von 42,00 EUR hinaus erfolge nicht. Ein Totalverlust trete ein, wenn der Schlusskurs der Socit Gnrale-Aktie am 20.12.2019 null sei.
Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn die DZ BANK als Emittent des Zertifikats ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne. (Ausgabe vom 26.11.2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Bonus Cap-Zertifikat auf Allianz: Fels in der Brandung - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Bonus Cap-Zertifikat (ISIN DE000VA9KX92/ WKN VA9KX9) von Vontobel auf die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) vor.
Die Allianz-Aktie gehre derzeit zu den wenigen DAX-Papieren, die sich positiv vom Gesamtmarkt abheben knnten. Die Papiere wrden lediglich 7,8 Prozent unterhalb ihres Anfang 2018 markierten 16Jahreshochs notieren. Seit Jahresbeginn sei nur ein minimales Minus von rund einem Prozent aufgelaufen.
Zu der stabilen Kursentwicklung htten auch die jngsten Quartalszahlen beigetragen. Europas grter Versicherer habe ein Jahr nach der schweren Hurrikan-Serie in den USA im Sommer wieder deutlich mehr verdient. Unter dem Strich habe im dritten Quartal ein berschuss von 1,9 Mrd. Euro und damit fast ein Viertel mehr als ein Jahr zuvor gestanden. Der operative Gewinn habe um gut ein Fnftel auf knapp drei Mrd. Euro zugeleg t. Damit habe die Allianz auch die Erwartungen von Analysten bertroffen, die im Schnitt mit einem geringeren Anstieg gerechnet htten.
Allianz-Chef Oliver Bte sehe den Konzern damit auf Kurs, in diesem Jahr wie geplant einen operativen Gewinn von 10,6 Mrd. bis 11,6 Mrd. Euro zu erreichen. "Es wre keine berraschung, wenn wir die obere Hlfte der Prognose erreichen", habe Finanzchef Giulio Terzariol bei der Vorlage der Zahlen gesagt. Damit wrde die Allianz im laufenden Jahr einen operativen Gewinn von 11,1 Mrd. bis 11,6 Mrd. Euro erzielen - und damit mindestens so viel wie im Katastrophenjahr 2017. Die durchschnittlichen Analystenschtzungen lgen bei 11,5 Mrd. Euro.
Im Anschluss an die Zahlenbekanntgabe sei es zu berwiegend positiven Reaktionen der Experten gekommen. Beispielsweise habe Independent Research das Kursziel fr die Allianz-Aktie von 225 auf 230 Euro angehoben und die Einstufung auf "kaufen" belassen. Operatives Ergebnis und Nettogewinn htten seine Erwartungen bertroffen, so Analyst Markus Rieelmann. Der Versicherer bleibe auf Kurs. Mit Spannung werde nun der Kapitalmarkttag am 30. November erwartet. Dort stnden unter anderem die mittelfristigen Ziele des Versicherers auf der Agenda.
Knne der Allianz-Vorstand berzeugen und wrden auch im vierten Quartal grere Schden aufbleiben, drfte die Aktie ihren Aufwrtstrend fortsetzen. Sogar ein neuer Anlauf auf die alte 2018er-Hchstmarke sei mglich.
Bei dem Bonus Cap von Vontobel ist ein solcher Anstieg gar nicht ntig, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Um in rund einem Jahr die Maximalrendite von 12,4 Prozent zu erreichen, msse die Allianz-Aktie stets oberhalb von 160 Euro notieren. Die Barriere liege 16 Prozent entfernt und ein gutes Stck unter dem Jahrestief bei gut 170 Euro. (Ausgabe 47/2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Bonus Cap-Zertifikat auf Deutsche Wohnen: Solides Seitwärtsinvestment - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Bonus Cap-Zertifikat (ISIN AT0000A231M8/ WKN RC0RL0) der Raiffeisen Centrobank auf die Aktie der Deutsche Wohnen (ISIN DE000A0HN5C6/ WKN A0HN5C) vor.
Der zweitgrte deutsche Immobilienkonzern Deutsche Wohnen bleibe im Wachstumsmodus. Dank steigender Mieteinnahmen und geringerer Zinszahlungen habe der Konzern sein operatives Ergebnis (Funds from Operations 1, kurz FFO1) in den ersten neun Monaten um 11,2 Prozent auf 367,1 Mio. Euro steigern knnen. Fr das Gesamtjahr werde Deutsche Wohnen daher etwas optimistischer. Der MDAX-Konzern peile nun ein FFO1 zwischen 473 bis 478 Mio. Euro an (Vorjahr: 432,3 Mio. Euro). Zuvor habe man 470 Mio. Euro in Aussicht gestellt. Zudem habe der Konzern fr das zweite Halbjahr 2018 eine weitere Aufwertung der Immobilien um bis zu 1,5 Mrd. Euro angekndigt. Zum 30. September habe das Portfolio der Deutsche Wohnen rund 16 6.000 Wohn- und Gewerbeeinheiten mit einem Fair Value von rund 20,1 Mrd. Euro umfasst.
Die Aktie habe sich von den starken Zahlen und der Prognoseerhhung zuletzt allerdings kaum noch beeindrucken lassen - ein klarer Beleg dafr, dass mit dem Kursanstieg von fast 16 Prozent seit Jahresbeginn bereits viel Positives vorweggenommen worden sei. Hinzu kmen die Sorge vor einem hheren Zinsniveau und die Diskussionen um eine schrfere Mietpreisbremse, vor allem in den Ballungszentren.
Auch Analysten wrden der Aktie keine allzu groen Sprnge mehr zutrauen. Das durchschnittliche Kursziel liege bei 44,22 Euro - und damit rund 5,2 Prozent ber dem aktuellen Niveau. Einen drastischen Einbruch erwarte allerdings auch niemand - denn obwohl die Bauttigkeit gestiegen sei, wachse die Nachfrage vor allem nach Wohnungen noch immer strker als das Angebot. Jefferies-Analyst Thomas Rothusler habe berdies auf angekndigte neue Zukufe verwiesen - hier lege der Immobilienkonzer n nun einen Zahn zu.
Angesichts dessen seien Seitwrtsinvestments derzeit eine gute Wahl. Eine konservative Variante kommt von der Raiffeisen Centrobank in Form eines Bonus Cap, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Um hier die Maximalrendite von 5,3 Prozent zu erzielen, reiche es aus, wenn der MDAX-Wert bis zum Laufzeitende ber der Barriere bei 29,40 Euro bleibe (Sicherheitspuffer: 30,3 Prozent). Sie liege damit fast neun Prozent unter dem Jahrestief. (Ausgabe 47/2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Europa-Dividendenaktien Bond mit 32%-Chance in sieben Jahren - Zertifikateanalyse
HebelprodukteReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "HebelprodukteReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Europa Dividendenaktien Bond 5-Zertifikat (ISIN AT0000A249Q1/ WKN RC0SC3) der Raiffeisen Centrobank auf den EURO STOXX Select Dividend 30 (ISIN CH0020751589/ WKN A0C4HG) vor.
Da Aktien mit hohen Dividendenrenditen im historischen Vergleich geringere Schwankungsbreiten als der Gesamtmarkt aufweisen wrden, wrden langfristig agierende Anleger mit dem Wunsch nach mglichst hoher Sicherheit oftmals in dividendenstarke Aktien investieren. Um das Risiko der direkten Veranlagung in eine einzelne oder mehrere Aktien zu reduzieren, empfehle sich besonders fr Privatanleger die Investition in einen breit aufgestellten Aktienindex, wie beispielsweise in den EURO STOXX Select Dividend30-Index. Dieser als Preisindex konzipierte Aktienindex setze sich aus dividendenstarken Aktien aus acht europischen Lndern zusammen. Unter anderem wrden sich auch die deutschen Aktien, wi e beispielsweise die Daimler-, die Siemens-, die Mnchener Rck- und die Allianz-Aktien im Index befinden.
Fr Anleger, die auch das Risiko der direkten Indexveranlagung reduzieren wollten, die in den nchsten Jahren aber grundstzlich von einem Kursanstieg der europischen Dividendenriesen ausgehen wrden, knnte der derzeit zur Zeichnung angebotene RCB-Europa Dividendenaktien Bond 5 interessant sein.
Der Indexschlusskurs vom 21.12.2018 werde als Startwert fr das Garantieprodukt festgeschrieben. Wenn der EURO STOXX Select Dividend30-Index am Bewertungstag in sieben Jahren, und zwar am 22.12.2025, gegenber dem Startwert mit bis zu 16 Prozent im Plus notiere, dann werde das Zertifikat mit 116 Prozent des Ausgabepreises zurckbezahlt, was einer Jahresrendite von 2,14 Prozent gleichkommen werde. Knne der Index bis zum 22.12.2025 um mehr als 16 Prozent zulegen, dann werde die Rckzahlung des Zertifikates sogar mit 132 Prozent des Nennwertes erfolgen, was einer J ahresbruttorendite von 4,04 Prozent entsprechen werde.
Notiere der Index am Bewertungstag hingegen unterhalb des Startwertes, dann werde die Kapitalgarantie dafr sorgen, dass das Zertifikat am Ende mit dem Ausgabepreis von 100 Prozent getilgt werde. Anleger sollten allerdings beachten, dass sich die Kapitalgarantie ausschlielich am Laufzeitende des Zertifikates wirksam werde. Ein vorzeitiger Verkauf des Zertifikates knne daher mit einem Kapitalverlust verbunden sein. Daher sollte in das Zertifikat nur jener Betrag investiert werden, der voraussichtlich bis zu Laufzeitende des Zertifikates nicht bentigt werde.
Der RCB-Europa Dividendenaktien Bond 5, fllig am 29.12.2025, knne noch bis 20.12.2018 in einer Stckelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent gezeichnet werden.
Dieses Garantie-Zertifikat spreche sicherheitsorientierte mit der Marktmeinung an, dass der Dividendenaktien-Index in sieben Jahren zumindest auf dem gleichen Niveau, wie es derzeit der Fall sei, notieren werde. Im ungnstigsten Fall werde das Zertifikat am Ende mit seinem Ausgabepreis von 100 Prozent zurckbezahlt. (29.11.2018/zc/a/a)
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Memory Express-Zertifikat auf Lufthansa: Gebraucht, aber gut in Schuss - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Memory Express-Zertifikat (ISIN DE000PR8E0M9/ WKN PR8E0M) von BNP Paribas auf die Aktie der Deutschen Lufthansa (ISIN DE0008232125/ WKN 823212) vor.
Die Deutsche Lufthansa habe ihren Aktionren in diesem Jahr wenig Freude gemacht, sei es doch fr das Papier berwiegend steil bergab gegangen. Inzwischen aber sende die Aktie wieder klare Lebenszeichen. Auf Monatssicht sei es um mehr als elf Prozent nach oben gegangen. Einer der Hauptgrnde sei die Korrektur am lmarkt. Brent habe sich binnen vier Wochen um mehr als 23 Prozent verbilligt. Das drcke den Kerosinpreis - und damit einen der grten Kostenblcke bei der Airline. Zudem habe die Lufthansa dank ihres vergrerten Flugangebots und eines steigenden Ticketabsatzes im Oktober erneut ein starkes Passagierwachstum verzeichnet. Insgesamt seien 13,2 Mio. Fluggste befrdert worden - ein Plus von neun P rozent gegenber dem Vorjahr. Gleichzeitig habe sich die Auslastung der Maschinen um 0,4 Prozentpunkte auf 81,7 Prozent verbessert.
Auch von der schwchelnden Frachttochter Lufthansa Cargo seien gute Neuigkeiten gekommen: Sie habe mit der China Post Group, einem der grten Post/Logistik-Unternehmen der Welt, eine strategische Zusammenarbeit vereinbart, die schrittweise vertieft werden solle.
Wer daher einen Einstieg erwgt, knnte einen Blick auf ein Express-Zertifikat von BNP Paribas werfen, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Das Papier verfge nicht nur ber einen attraktiven Kupon und eine tief im Geld liegende Memory-Barriere, sondern zudem ber eine jhrlich um fnf Prozentpunkte sinkende Tilgungshrde. (Ausgabe 47/2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Mini Futures auf Gold: Sicherer Hafen trotz unsicherem Umfeld? - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Gold legte zum Wochenauftakt im Umfeld einer Entspannungslage an den Mrkten wieder leicht zu und notierte zeitweilig bei 1.230 US-Dollar je Feinunze, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Dabei sei der Edelmetallbereich vom etwas schwcheren US-Dollar untersttzt worden.
Am Sonntag htten die 27 Staats- und Regierungschefs der Europischen Union auf einem Sondergipfel in Brssel das Abkommen zum Austritt Grobritanniens aus der EU gebilligt. Allerdings msse das britische Parlament dem Vertragswerk noch zustimmen, was als schwierige Hrde fr einen geregelten Brexit gelte. Und in London habe sich bis zuletzt massiver Widerstand geregt. Die Abstimmung im britischen Parlament knnte in etwa zwei Wochen stattfinden, bis dahin drfte die Unsicherheit anhalten und Gold sollte als sicherer Hafen gut nachgefragt sein, habe es von Analysten der Commerzbank geheien.
Joe Foster, Portfoliomanag er und Stratege fr die Gold- und Edelmetalle von VanEck, sehe Gold infolge steigender Zinsen und wachsender Spannungen zwischen den USA und China ohnehin gut gesttzt. Er verweise in einem aktuellen Marktkommentar auf die aktuelle Lage an den Finanzmrkten - zehn Jahre nach dem Ausbruch der globalen Finanzkrise: "Wir befinden uns derzeit wieder inmitten eines Zyklus der Vermgenspreisinflation bei Aktien, Anleihen und Immobilien, was durch eine extrem lockere Geldpolitik hervorgerufen wurde. Die Zentralbanken sind jetzt mitten im Straffungszyklus angekommen, der die Liquiditt verknappt." Darber hinaus htten geopolitische Spannungen und die sich ndernden wirtschaftlichen Krfteverhltnisse in immer mehr Lndern fr Nervositt gesorgt. "In nicht allzu ferner Zukunft knnte sich das Gold, das die Banken derzeit zu historisch hohen Preisen kaufen, doch noch als rentables Investment erweisen", schtze Foster.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Mini Futures auf Gold (Troy Ounce) zum Kauf an.
Der erste Long Mini Future (ISIN DE000VA67WT4/ WKN VA67WT) habe einen Basispreis in Hhe von USD 985,20. Die Stop-Loss-Barriere betrage USD 997,46. Der Abstand zu Stop-Loss belaufe sich auf 18,31%. Der Hebel liege bei 5,17. (Stand: 27.11.2018, 16:04:07)
Der zweite Short Mini Future (ISIN DE000VA9GDF3/ WKN VA9GDF) habe einen Basispreis in Hhe von USD 1.251,76. Die Stop-Loss-Barriere betrage USD 1.235,39. Der Abstand zu Stop-Loss belaufe sich auf 1,15%. Der Hebel liege bei 40,10. (Stand: 27.11.2018, 16:05:01)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunfhigkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen k ein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 27.11.2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Mini Futures auf Palladium: Nach dem Rekord ist vor dem Rekord - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Der Palladium-Preis feierte vergangene Woche mit zwischenzeitlich 1.186 US-Dollar ein neues Rekordhoch, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Seit Mitte August habe die Notiz bis zur neuen Bestmarke um rund 37 Prozent angezogen. Die Differenz zum Goldpreis habe sich zwischenzeitlich auf 30 Dollar reduziert - zu Jahresbeginn seien es noch fast 250 Dollar gewesen. Palladium habe das hohe Niveau aber nicht lange halten knnen, mittlerweile koste die Feinunze rund 1.150 Dollar, was aber immer noch einem historisch hohen Niveau entspreche.
Neben der Positionierung von Grospekulanten drfte die anhaltende hohe Nachfrage nach dem Metall preistreibend wirken. Palladium spiele in der Autoindustrie eine groe Rolle, da es hufig als Katalysatormaterial in Benzin-Motoren eingesetzt werde. Das Metall reinige giftige Abgase und je strenger die Umwelt-Vorschriften, desto mehr Palladium sei ntig. Bis zu 80 Pr ozent der Gesamtnachfrage nach Palladium komme aus der Autoindustrie.
Die Produktion sei dabei konzentriert, rund drei Viertel des Angebots werde in Russland und Sdafrika gefrdert. Zuletzt htten die Spannungen zwischen Russland und den USA fr Angebotsngste gesorgt. Seit acht Jahren kmpfe der Markt schon mit einem Angebotsdefizit. Die Citigroup prognostiziere laut Bloomberg deshalb weitere Preissteigerungen.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Mini Futures auf Palladium (Troy Ounce) zum Kauf an.
Der erste Long Mini Future (ISIN DE000VA6H8R4/ WKN VA6H8R) habe einen Basispreis in Hhe von USD 956,32. Die Stop-Loss-Barriere betrage USD 972,99. Der Abstand zu Stop-Loss belaufe sich auf 14,50%. Der Hebel liege bei 6,23. (Stand: 27.11.2018, 16:23:08)
Der zweite Short Mini Future (ISIN DE000VA9XR53/ WKN VA9XR5) habe einen Basispreis in Hhe von USD 1.196,40. Die Stop-Loss-Barriere betrage USD 1.173,27. Der Abstand zu Stop-Loss belaufe sich auf 3,11%. Der Hebel liege bei 19,28. (Stand: 27.11.2018, 16:23:14)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunfhigkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 27.11.2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Mini Futures auf Rohöl: Gegenbewegung nach Preisrutsch - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Der lpreis (Brent) ist vergangenen Freitag auf den tiefsten Stand seit mehr als einem Jahr gefallen und hat an diesem Handelstag noch einmal 6,5 Prozent nachgegeben - der strkste Tagesrckgang seit 2015, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Im Tief sei Brent bei 58,66 US-Dollar/Barrel gehandelt worden. Zur Erinnerung: Viele Analysten htten noch Anfang Oktober den lpreis auf 100 Dollar je Barrel bis zum Jahresende taxiert. Zu Wochenbeginn habe zumindest eine Gegenbewegung eingelutet werden und der Preis wieder die 60-Dollar-Marke berwinden knnen.
Dass sich der Brent-Preis nach dem Peak bei knapp unter 87 Dollar Anfang Oktober in der Folge so schnell nach unten aufgemacht habe, habe eine gewichtige Ursache: Das weltweit zu hohe Angebot an Rohl. Gleichzeitig wrden sich die Signale mehren, dass sich die Weltwirtschaft abschwche. Eine weniger dynamische Wirtschaft bentige auch weniger Roh l.
Vor allem die lfrderung in Saudi-Arabien sei zuletzt stark gestiegen. Nachdem US-Prsident Donald Trump das Land mehrfach ermahnt habe, die Frdermenge zu erhhen, habe die saudische lproduktion ein Rekordniveau erreicht. Trump habe sich beeilt, Riad fr die gesunkenen lpreise zu danken. "Die lpreise fallen. Groartig! Das ist wie eine groe Steuersenkung fr Amerika und die Welt", habe er vergangene Woche getwittert. "Danke an Saudi-Arabien, aber lasst uns noch tiefer gehen!"
Am lmarkt schaue man jetzt auf die OPEC. Anfang Dezember wollten sich die Mitgliedsstaaten treffen, um ber die weitere Frderpolitik zu beraten. Nach Einschtzung der Commerzbank habe sich der Druck erhht, dass das lkartell gegensteuere. Als wahrscheinlich gelte, dass die Frdermenge am kommenden Jahr wieder deutlich gedrosselt werde, um die Preise zu stabilisieren.
Angesichts des aktuellen Marktumfeldes htten die Experten von JPMorgan ihre Erwartungen an die Preis entwicklung bei l deutlich nach unten korrigiert. Die Analysten wrden erwarten, dass der Preis fr Brent im kommenden Jahr bei rund 73 US-Dollar liegen werde. Zuvor htten die Rohstoffexperten noch ein Preisniveau von 83,50 US-Dollar/ Barrel prognostiziert. "Die OPEC msste die lproduktion im kommenden Jahr um 1,2 Millionen Barrel pro Tag reduzieren, um den lmarkt auszugleichen", so JPMorgan.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Mini Futures auf WTI Light Sweet Crude Oil Future zum Kauf an.
Der erste Long Mini Future (ISIN DE000VA95D06/ WKN VA95D0) habe einen Basispreis in Hhe von USD 31,05. Die Stop-Loss-Barriere betrage USD 31,98. Der Abstand zu Stop-Loss belaufe sich auf 37,82%. Der Hebel liege bei 2,52. (Stand: 27.11.2018, 15:45:01)
Der zweite Short Mini Future (ISIN DE000VA94SK5/ WKN VA94SK) habe einen Basispreis in Hhe von USD 55,90. Die Stop-Loss-Barriere betrage USD 54,25. Der Abstand zu Stop-Loss belaufe sich auf 5,49%. Der Hebel liege bei 11,50. (Stand: 27.11.2018, 15:46:11)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunfhigkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 27.11.2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Mit Apple-Bonus-Zertifikaten zu Seitwärtsrenditen! Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Bonus-Zertifikate auf die Aktie von Apple (ISIN US0378331005/ WKN 865985) vor.
Wegen der schwcheren Nachfrage nach den neuesten iPhones sei der Kurs der Apple-Aktie in den vergangenen Wochen dramatisch eingebrochen und habe auch die Kurse zahlreicher mit Apple kooperierender Technologiewerte mit nach unten gezogen. Seit dem 02.10.2018, an dem die Aktie noch einen Tageshchstkurs von 229 USD verzeichnet habe, sei es mit dem Aktienkurs bis zum 26.11.2018, an dem die Aktie mit 174,18 USD den Handel beendet habe, um gewaltige 24 Prozent nach unten gegangen.
Obwohl die Experten die Kursziele fr die Apple-Aktie in den neuesten Analysen teilweise deutlich gesenkt htten, htten sie die Empfehlungen, die Aktie zu kaufen oder zu halten, aufrechterhalten. Privatanleger, die auf dem nunmehr reduzierten Kursniveau eine Investition in die Apple-Aktie in Erwgung ziehen wrden, sich aber nicht vllig dem zweifellos nach wie vor vorhandenem Kursrisiko der direkten Aktienveranlagung aussetzen mchten, knnten einen Blick auf Capped Bonus-Zertifikate auf die Apple-Aktie in Erwgung ziehen.
Das whrungsgesicherte (1 USD = 1 Euro) HypoVereinsbank-Bonus-Zertifikat mit Cap (ISIN DE000HX5SHQ5/ WKN HX5SHQ) auf die Apple-Aktie mit der Barriere bei 130 USD, Bonuslevel und Cap bei 180 USD, BV 1, Bewertungstag 21.06.2019, sei beim Aktienkurs von 175,48 USD mit 172,17 bis 172,43 Euro gehandelt worden. Wenn der Kurs der Apple-Aktie bis zum Bewertungstag niemals auf die in 26 Prozent Entfernung liegende Barriere bei 130 USD oder darunter falle, dann werde das Zertifikat am 28.06.2019 mit dem Hchstbetrag von 180 Euro zurckbezahlt. Somit ermgliche dieses Zertifikat fr Anleger in den nchsten sieben Monaten einen Ertrag von 4,39 Prozent (8,30 Prozent pro Jahr). Berhre der Aktienkurs bis zum Bewertungstag die Barriere, dann werde die Rckzahlun g des Zertifikates mit dem am 21.06.2019 ermittelten Schlusskurs der Aktie erfolgen.
Mit einem Zertifikat mit geringerem Sicherheitspuffer (hhere Barriere) knnten Anleger die Renditechancen deutlich erhhen. Das nicht whrungsgesicherte BNP-Bonus-Zertifikat (ISIN DE000PP4KPM7/ WKN PP4KPM) auf die Apple-Aktie mit der Barriere bei 130 USD, Bonus-Level und Cap bei 170 USD, BV 1, Bewertungstag 21.06.2019, sei beim Aktienkurs von 175,48 USD mit 141,33 bis 141,38 Euro taxiert worden. Verbleibe der Aktienkurs bis zum Bewertungstag oberhalb der Barriere, dann werde dieses Zertifikat am 27.06.2019 mit 170 USD (150,24 Euro bei einem Euro/USD-Kurs von 1,1315 USD) zurckbezahlt, was einem Ertrag von 6,27 Prozent entspreche. Berhre der Aktienkurs bis zum Bewertungstag die Barriere, dann werde auch dieses Zertifikat mit dem am Bewertungstag ermittelten Schlusskurs der Aktie (maximal mit 170 USD) zurckbezahlt. (29.11.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf Merck KGaA: Der nächste Schritt wird entscheidend! Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung ein Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000CP3BK76/ WKN CP3BK7) der Citigroup auf die Aktie von Merck (ISIN DE0006599905/ WKN 659990) vor.
Zwischen Mai letzten Jahres unter dem gleichen Monat aus 2018 habe ein mittelfristiger Abwrtstrend geherrscht, dabei habe die Aktie von Merck von 115,20 Euro auf ein Verlaufstief von 74,54 Euro und einen markanten Support aus Anfang 2016 nachgegeben. Anfang Juni dieses Jahres gelang schlielich ein Ausbruch darber, dass anschlieend ein Kaufsignal zur Folge hatte und eine gemchliche Erholungsbewegung bis an das 61,8% Fibonacci-Retracement sowie die runde Kursmarke von 100,00 Euro erlaubte zu vollziehen, so die Experten von "boerse-daily.de". Dieses Niveau sei bereits vor zwei Wochen getestet worden, in den letzten Tagen habe ein kleinerer Pullback von dieser Marke zur Unterseite eingesetzt. Die letzten beiden Wochenkerzen wrden jedoch lange Dochte auf der Unterseite anzeigen, die fr eine merkliche Gegenwehr von Kufern spreche und hierdurch ein bedingt bullisches Szenario entstanden sei. Sollte Merck folglich ber das runde Niveau von 100,00 Euro zulegen knnen, wren weitere Gewinne auf Sicht der nchsten Monate vorprogrammiert.
Unterhalb der Kursmarke von 100,00 Euro sei zunchst kein Handlungsbedarf gegeben. Sollte sich Merck allerdings per Wochenschlusskurs ber dieses Niveau hinwegsetzen knnen, wrden direkte Long-Positionen beispielshalber ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat sehr attraktiv. Hierdurch knnten Investoren auf einen Kursanstieg zunchst in den Bereich von 105,00 Euro setzen, bei anhaltender Strke knnte es darber sogar bis an die Jahreshochs aus 2015 bei 111,85 Euro und vielleicht sogar an 115,20 Euro weiter rauf gehen. Die maximale zu erzielende Rendite bei einem finalen Kursanstieg an 115,20 Euro werde auf 250 Prozent beziffert.
Ein L ong-Einstieg ber das vorgestellte Unlimited Turbo Long Zertifikat werde erst oberhalb von 100,50 Euro attraktiv, weil anschlieend ein Kursanstieg zurck an die Jahreshochs aus 2016 bei 115,20 Euro bevorstehen drfte. Dieses Szenario gehe zudem noch mit einer Renditechance von 250 Prozent einher, zwischengeschaltete Gewinnmitnahmen seien jeweils um 105,00 und 111,85 Euro einzuplanen. Das Durchschnaufen der Aktie knnte sich bis zu einem Kaufsignal aber noch etwas hinziehen. Eine Verlustbegrenzung sei aus heutiger Sicht unter dem Niveau von 95,00 Euro anzusetzen. (29.11.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf UnitedHealth Group: Aktie kratzt an Jahreshochs - Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung das Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000MF6Q4D0/ WKN MF6Q4D) von Morgan Stanley auf die UnitedHealth Group-Aktie (ISIN US91324P1021/ WKN 869561) vor.
Aktien des US-Krankenversicherers Unitedhealth Group wrden im heutigen Handel erneut an ihren Jahreshochs kratzen und keinen Zweifel an dem seit Monaten bestehenden bullischen Setup aufkommen lassen. Die Zielmarken seien klar abgesteckt, dynamische Wertzuwchse htten zuletzt wieder eingesetzt.
In der abgelaufenen charttechnischen Besprechung vom 16. Oktober 2018: "UnitedHealth Group: Aktie springt nach Zahlen merklich an!" sei nach Vorlage der Quartalszahlen auf eine Fortsetzung des seit Anfang 2016 bestehenden Aufwrtstrendkanals hingewiesen worden, unter hoher Volatilitt habe die Aktie ein Hoch bei 278,00 US-Dollar markiert.
Die Haupttrendrichtung zeige weiter nach oben, im heutigen Handel teste das Papier erneut seine Jahreshochs, nachdem bereits in den vergangenen Tagen dynamische Kurszuwchse vorausgegangen seien. Long-Positionen seien nach wie vor attraktiv und knnten bis zu den Zielmarken auch jetzt noch aufgebaut werden.
Ausgehend von einem baldigen Durchbruch ber die aktuellen Verlaufshochs von 278,00 US-Dollar, knnten weitere Kursgewinne an bergeordnet 300,00 US-Dollar abgeleitet werden. Auf diesen finalen Lauf knne hierzu beispielshalber auf das Unlimited Turbo Long Zertifikat zurckgegriffen werden, wodurch eine Renditechance von gut 73 Prozent erzielt werden knne. Eine Verlustbegrenzung gemessen am Basiswert knne jetzt auf grob 268,50 US-Dollar nachgezogen werden.
Fr den Fall, dass die Aktie von UnitedHealth Group grob unter 262,00 US-Dollar zurckfalle, msse zunchst mit einem Abverkauf auf das Niveau von 255,00 US-Dollar gerechnet werden. Darunter steige jedoch die Wahrscheinlichkeit auf einen Pullback auf die zentrale Untersttzung von 250,79 US-Dollar merklich an. Tiefer als der EMA 50 bei derzeit 246,28 Euro drfte es in dem Verkaufsszenario aber nicht mehr abwrts gehen.
Gelinge es Marktteilnehmern in die Aktie der UnitedHealth Group Kursnotierungen oberhalb von 278,00 US-Dollar per Tagesschlusskurs zu etablieren, drfte sich eine weitere Kaufwelle in Richtung 291,00 US-Dollar - vielleicht sogar glatt 300,00 US-Dollar - anschlieen und knne fr den Aufbau von Long-Positionen ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat herangezogen werden. Die Rendite-Chance beliefe sich dann auf maximal 73 Prozent. Eine Verlustbegrenzung sollte gemessen am Basiswert noch unterhalb von 268,50 US-Dollar angesetzt werden. (Ausgabe vom 28.11.2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf Walmart: Aktie mit Bodenbildungsversuch - Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung das Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000PX1XTT3/ WKN PX1XTT) der BNP Paribas auf die Walmart-Aktie (ISIN US9311421039/ WKN 860853) vor.
Ausgerechnet der amtierende Notenbankchef der USA Jerome Powell habe mit seinen heutigen Aussagen zu einem Ansturm an den US-Brsen gefhrt und die Mrkte krftig angeschoben. Das knnte nun auch der Aktie von Walmart helfen, die es im heutigen Handel geschafft habe eine krzlich gerissene Kurslcke wieder zu schlieen.
Seit Ende 2015 befinde sich Walmart in einer klaren Aufwrtsphase, die von einem Kursniveau um 56,30 US-Dollar auf ein bisheriges Jahreshoch von 109,98 US-Dollar im Januar aufwrts gefhrt habe. Nur wenig spter seien die Aktienmrkte aber signifikant unter Druck gekommen, Walmart habe bis Sommer dieses Jahres auf ein Verlaufstief von 81,78 US-Dollar verloren. Seitdem herrsche aber wie der ausgelassene Kauflaune unter den Aktionren, Anfang November sei es bereits wieder ein Hoch bei 106,21 US-Dollar zu markieren gelungen.
Dabei habe sich in den letzten Monaten eine entscheidende Untersttzung um 93,00 US-Dollar in der Walmart-Aktie ausgebreitet, die in der abgelaufenen Handelswoche nach crashartigen Verlusten angesteuert worden sei und kurzfristig wieder Kaufinteresse erzeugt habe. Ob dieses von langer Dauer sein werde, bleibe allerdings aber noch zu bezweifeln, es knnte sich das gleiche Bild wie bereits zu Beginn dieses Jahres wiederholen, sodass die aktuelle Aufwrtsbewegung zunchst mit Vorsicht genossen werden sollte.
Da die aktuelle Aufwrtsbewegung bei Walmart noch immer Charakterzge einer technischen Gegenreaktion trage, sollten Long-Positionen noch mit Vorsicht genossen werden. Trotzdem knne ein Long-Investment bis in den Bereich von glatt 100,00 US-Dollar beispielshalber ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat eine ansehnliche R endite von schnellen 42 Prozent einbringen, sofern die Kursstrke weiter anhalte. Interessierte Anleger sollten eine Verlustbegrenzung allerdings noch unter den Vorwochentiefs von 93,30 US-Dollar ansetzen.
Das Gegenszenario sehe hingegen bei einem direkten Kursrutsch unter 93,00 US-Dollar einen Abschlag auf rund 90,00 US-Dollar und damit einen Lckenschluss aus August vor. Eine tragfhige Untersttzung lasse sich jedoch aus technischer Sicht erst um 87,50 US-Dollar ableiten, bis wohin Walmart im brischen Szenario zurcksetzen knnte. Fr diesen Fall sollten Investoren tendenziell auf der Short-Seite ttig werden.
ber das vorgestellte Unlimited Turbo Long Zertifikat knnten Anleger innerhalb der technischen Gegenbewegung auf einen Kursanstieg bis rund 100,00 US-Dollar setzen und damit eine Rendite von 42 Prozent erzielen. Fr den Anfang wrden vorzugsweise noch kleinere Handelspositionen nahegelegt, bevor eindeutige Kaufsignale zurck zu den Jahreshochs aktivi ert wrden. Abgesichert sollte ein Investment aber noch unterhalb der Vorwochentiefs von 93,30 US-Dollar. Besonders hervorzuheben sei der kurze Anlagehorizont von nur wenigen Tagen bis Wochen. (Ausgabe vom 28.11.2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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Unlimited Turbo Long Zertifikat auf Wirecard: Jetzt müssen sich Bullen beweisen! Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung ein Unlimited Turbo Long Zertifikat (ISIN DE000MF60CE1/ WKN MF60CE) von Morgan Stanley auf die Aktie von Wirecard (ISIN DE0007472060/ WKN 747206) vor.
Kurz vor Brsenschluss am 28.11.2018 habe die Wirecard eine Vorabbekanntmachung ber die Verffentlichung von Finanzberichten fr den 29.11.2018 bekannt gegeben, noch am selben Abend habe der Wert nachbrslich merklich zugelegt und sich in die Nhe seiner Wochenhochs hocharbeiten knnen.
Fr den heutigen Handelstag sollte dies mit Sicherheit einen klaren Kursvorsprung bieten, mglich wre ein direkter Kursanstieg der Wirecard-Aktie an die aktuellen Wochenhochs, darber an den bergeordneten Abwrtstrend bestehend seit Anfang September. Gnzlich spurlos drfte der jngste Abverkauf der Aktie unter das Kursniveau von rund 138,00 Euro nicht vorbeigehen, zudem sei Mitte dieses Monats auch noch der gleitende Durchschnitt EMA 200 auf Tagesbasis brisch gekreuzt worden. Blicke man auf das Kursniveau bei rund 150,00 Euro, offenbare sich eine weitere und massive Hrde in diesem Bereich, die einen raschen Rckweg des Wertpapiers nicht gerade einfacher gestalte. Auch knne aus charttechnischer Sicht noch kein nachhaltiger und vor allem tragfhiger Boden abgeleitet werden, bis auf die eine alleinstehende Tageskerze in Form eines Doji.
Aufgrund der zahlreichen Hrden oberhalb der Kursmarke von rund 140,00 Euro knne ein Long-Investment lediglich auf spekulativer Basis erfolgen. Fr diesen Fall knnten Investoren beispielsweise auf das Unlimited Turbo Long zurckgreifen, das mit einem Basispreis von 124,00 Euro weit unter den aktuellen Novembertiefs liege und dadurch eine hhere Schwankungsbreite dem Basiswert ermgliche. Aus technischer Sicht wren Kursgewinne durchaus bis 150,00 Euro in den kommenden Tagen mglich, allerdings nur unter sehr hohe Volatilitt. Handfeste Kau fsignale knnten hingegen erst oberhalb von 155,00 Euro abgeleitet werden, aber selbst dann bliebe der seit September bestehende Abwrtstrend noch intakt.
Grere Kursrcksetzer und damit eine Fortsetzung der laufenden Korrektur seien unter den Novembertiefs von 124,40 Euro zu erwarten und drften die Wirecard-Aktie weiter in den Bereich des 50% Fibonacci-Retracements um 120,00 Euro abwrts drcken. Bei anhaltender Schwche knnte es mit dem Wertpapier sogar in den Bereich der Frhjahreshochs von knapp ber 100,00 Euro weiter abwrts gehen.
ber das Unlimited Turbo Long Zertifikat knnten nun spekulativ agierende Investoren auf einen Kursschub der Wirecard-Aktie bis in den Bereich von rund 150,00 Euro setzen und dabei eine Rendite von gut 130 Prozent erreichen. Eine Verlustbegrenzung sollte sich dann aber noch unter dem Niveau von 127,70 Euro aufhalten, da heute mit ausgeprgter Volatilitt gerechnet werden msse. (29.11.2018/zc/a/a)
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Volkswagen-Discounter mit 9%-Chance oberhalb von 140 Euro - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Discount-Zertifikate bezogen auf die Volkswagen-Vorzugsaktie (ISIN DE0007664039/ WKN 766403) vor.
Negative Gerichtsurteile, die negativen Konsequenzen einer Absenkung der CO2-Grenzwerte und die durch den Abgasskandal entstehenden hohen Kosten htten in der Vergangenheit beim Kursverlauf der Volkswagen-Vorzugsaktie keine allzu groen Spuren hinterlassen. Nachdem die Aktie innerhalb des kurzen Zeitraumes vom 25.10.2018 bis zum 07.11.2018 von 132 auf 159 Euro um mehr als 20 Prozent habe ansteigen knnen, habe sie in den darauf folgenden Tagen wieder den Rckwrtsgang eingelegt und laufe seit dem 09.11.2018 innerhalb einer Bandbreite von 145 bis 155 Euro seitwrts.
Falls sich die durchwegs positiven Erwartungen der Analysten erfllen wrden, die die auf dem aktuellen Kursniveau als "gnstig bewertet" angesehene Volkswagen-Vorzugsaktie mit Kurszielen von b is zu 220 Euro zum Kauf empfehlen wrden, dann sollte das Abwrtspotenzial des Aktienkurs berschaubar bleiben. Mit Discount-Zertifikaten knnten Anleger nicht nur bei steigenden und stagnierenden Notierungen der Aktie, sondern auch bei einem deutlichen Kursrckgang positive Renditen erwirtschaften.
Das Morgan Stanley-Discount-Zertifikat (ISIN DE000MF84R17/ WKN MF84R1) auf die Volkswagen-Vorzugsaktie, Cap bei 125 Euro, BV 1, Bewertungstag 20.12.2019, sei beim Volkswagen-Vorzugsaktienkurs von 154,10 Euro mit 118,47 bis 118,50 Euro gehandelt worden. Im Vergleich zum direkten Aktienkauf sei das Zertifikat mit einem Abschlag von 23,10 Prozent zu bekommen. Wenn die Volkswagen-Vorzugsaktie am Bewertungstag auf oder oberhalb des Caps von 125 Euro notiere, dann werde das Zertifikat am 31.12.2019 mit dem Hchstbetrag von 125 Euro zurckbezahlt.
Deshalb ermgliche dieses Zertifikat in etwas mehr als einem Jahr bei einem bis zu 19-prozentigen Kursrckgang der Aktie einen Ertrag von 5,48 Prozent. Notiere die Volkswagen-Vorzugsaktie am Bewertungstag unterhalb des Caps, dann werde das Zertifikat mit dem am 20.12.2019 festgestellten Schlusskurs der Volkswagen-Vorzugsaktie erfolgen.
Fr Anleger mit dem Wunsch nach hherer Rendite und der Meinung, dass sich der Volkswagen-Vorzugsaktienkurs tendenziell zumindest stabil entwickeln werde, knnte das Socit Gnrale-Discount-Zertifikat (ISIN DE000ST173R7/ WKN ST173R) auf die Volkswagen-Vorzugsaktie mit Cap bei 140 Euro, BV 1, Bewertungstag 20.12.2019, interessant sein. Beim Volkswagen-Vorzugsaktienkurs von 154,10 Euro sei das Zertifikat mit 128,06 bis 128,09 Euro taxiert worden. Notiere die Volkswagen-Vorzugsaktie am Bewertungstag auf oder oberhalb des Caps, dann werde das Zertifikat mit 140 Euro zurckbezahlt, was einem Ertrag von 9,29 Prozent entsprechen werde. Bei einem Aktienkurs am Bewertungstag unterhalb des Caps wrden Anleger fr jedes Zertifikat eine Aktie geliefert erhalten. Ein Verlust (vor Spesen) werde dann entstehen, wenn die gelieferten Aktien unterhalb von 128,09 Euro verkauft wrden. (Ausgabe vom 27.11.2018) (29.11.2018/zc/a/a)
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